Komoditas adalah bahan mentah yang dikonsumsi secara langsung, seperti makanan, atau digunakan sebagai bahan penyusun untuk membuat produk lain. Artikel ini memberikan informasi tentang cara investasi komoditas bagi pemula
Berinvestasi dalam komoditas
Ada beberapa cara investasi komoditas. Salah satunya dengan membeli barang komoditas fisik, seperti logam mulia seperti emas batangan.
Investor juga dapat berinvestasi melalui penggunaan kontrak berjangka atau produk yang diperdagangkan di bursa komoditas (ICDX) yang secara langsung melacak indeks komoditas tertentu.
Cara ini adalah investasi yang sangat fluktuatif dan kompleks yang umumnya direkomendasikan hanya untuk investor yang canggih.
Cara lain untuk mendapatkan eksposur komoditas adalah melalui reksadana yang berinvestasi dalam bisnis terkait komoditas.
Misalnya, reksadana yang menempatkan sahamnya pada barang komoditas minyak dan gas yang dikeluarkan oleh perusahaan yang terlibat dalam eksplorasi energi, penyulingan, penyimpanan, dan distribusi.
Keuntungan dari investasi komoditas
1. Diversifikasi
Seiring berjalannya waktu, saham komoditas dan komoditas cenderung memberikan imbal hasil yang berbeda dengan saham dan obligasi lainnya.
Portofolio dengan aset yang tidak bergerak searah dapat membantu Anda mengelola volatilitas pasar dengan lebih baik. Namun, diversifikasi tidak menjamin keuntungan atau jaminan terhadap kerugian.
2. Potensi pengembalian
Harga komoditas individu dapat berfluktuasi karena faktor-faktor seperti penawaran dan permintaan, nilai tukar, inflasi, dan kesehatan ekonomi secara keseluruhan.
Dalam beberapa tahun terakhir, peningkatan permintaan karena proyek infrastruktur global yang masif telah sangat mempengaruhi harga komoditas.
Secara umum, kenaikan harga komoditas berdampak positif terhadap saham-saham perusahaan di industri terkait.
3. Potensi lindung nilai terhadap inflasi
Inflasi—yang dapat mengikis nilai saham dan obligasi—seringkali dapat berarti harga komoditas yang lebih tinggi.
Sementara komoditas telah menunjukkan kinerja yang kuat dalam periode inflasi yang tinggi, investor harus memperhatikan bahwa komoditas bisa jauh lebih bergejolak daripada jenis investasi lainnya.
Risiko investasi komoditas
1. Risiko utama
Harga komoditas bisa sangat fluktuatif dan industri komoditas dapat dipengaruhi secara signifikan oleh peristiwa dunia, kontrol impor, persaingan di seluruh dunia, peraturan pemerintah, dan kondisi ekonomi, yang semuanya dapat berdampak pada harga komoditas. Ada kemungkinan investasi Anda bisa kehilangan nilai.
2. Volatilitas
Reksadana atau produk yang diperdagangkan di bursa (ICDX) yang melacak satu sektor atau komoditas dapat menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi dari rata-rata.
Juga, dana komoditas yang menggunakan futures, option, atau instrumen derivatif lainnya dapat lebih meningkatkan volatilitas.
3. Eksposur pasar asing dan negara berkembang
Terlepas dari risiko yang terkait dengan investasi komoditas, dana ini juga membawa risiko yang menyertai investasi di pasar asing dan pasar berkembang, termasuk volatilitas yang disebabkan oleh ketidakstabilan politik, ekonomi, dan mata uang.
4. Konsentrasi aset
Sementara dana komoditas dapat memainkan peran dalam strategi diversifikasi, dana itu sendiri dianggap tidak terdiversifikasi karena mereka menginvestasikan sebagian besar aset mereka dalam sekuritas individual yang lebih sedikit yang umumnya terkonsentrasi di 1 atau 2 industri.
Akibatnya, perubahan nilai pasar dari investasi tunggal dapat menyebabkan fluktuasi harga saham yang lebih besar daripada yang akan terjadi pada dana yang lebih terdiversifikasi.
5. Risiko lainnya
Dana saham yang berfokus pada komoditas dapat menggunakan kontrak berjangka untuk melacak komoditas atau indeks komoditas yang mendasarinya.
Perdagangan sekuritas jenis ini bersifat spekulatif dan bisa sangat fluktuatif, berpotensi menyebabkan kinerja dana berbeda secara signifikan dari kinerja komoditas yang mendasarinya.
Perbedaan itu bisa positif atau negatif, tergantung pada kondisi pasar dan strategi investasi reksa dana.
Bagaimana cara berinvestasi dalam komoditas
Terdapat beberapa cara investasi komoditas yang bisa dilakukan oleh investor pemula, sebagai berikut:
Kepemilikan fisik. Ini adalah cara paling dasar untuk berinvestasi dalam komoditas. Tetapi kepemilikan fisik kurang praktis, bayangkan anda menumpuk barang komoditas secara fisik di rumah atau gudang anda.
Bayangkan menyimpan bal kapas, sapi jantan atau tong konsentrat jus jeruk beku. Memiliki jenis komoditas ini biasanya paling baik diserahkan kepada mereka yang akan mengubah komoditas itu menjadi produk jadi.
Kontrak berjangka. Kontrak ini mungkin merupakan metode yang paling terkenal untuk berinvestasi dalam komoditas. Meskipun bisa berisiko, perdagangan berjangka dapat membantu melindungi dari turunnya harga di bagian lain dari portofolio Anda.
Kontrak berjangka memiliki transparansi mekanisme harga, dan Anda dapat mengakses kontrak berjangka komoditas untuk sebagian kecil dari nilainya.
Jual beli kontrak berjangka membutuhkan keahlian dan pengalaman. Jika harga forward, atau apa yang Anda bayar untuk kontrak, lebih tinggi dari harga spot saat kontrak jatuh tempo, Anda akan kehilangan uang.
Surat berharga individu. Saham perusahaan penghasil komoditas memberi Anda akses tidak langsung ke pasar komoditas.
Jika harga komoditas naik, perusahaan yang memproduksi komoditas tersebut dapat mengalami peningkatan pendapatan dan keuntungan.
Reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN). Sekuritas ini dapat memberi Anda eksposur yang luas dengan minimum investasi yang relatif rendah.
Investasi alternatif. Hedge fund atau investasi swasta yang mengkhususkan diri pada komoditas adalah sebuah pilihan.
Ini adalah strategi investasi yang sangat spekulatif dan leverage, membawa tingkat risiko dan volatilitas yang tinggi.
Pengembalian yang ditingkatkan adalah suatu kemungkinan, tetapi tidak ada jaminan keberhasilan. Sebaiknya bekerja dengan profesional keuangan sebelum mengambil pendekatan ini.
