Sido Muncul merupakan produsen jamu dan obat herbal modern dibawah naungan perusahaan PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. Artikel ini membahas analisis saham Sido Muncul secara garis besar
Company Profile
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang industri jamu dan herbal dengan pengalaman lebih dari 70 tahun di industri jamu Indonesia
Table of Contents
Perusahaan yang memiliki lebih dari 4.000 karyawan ini telah tersebar pada 122 titik distribusi di seluruh Indonesia dengan lebih dari 300 jenis produk yang dipasarkannya, salah satu produknya yang terkenal adalah Tolak Angin dan Kuku Bima
Produk dari perseroan telah di ekspor keberbagai Negara seperti Malaysia, Filipina, Arab Saudi, Vietnam, Perancis bahkan ke Nigeria di benua Afrika
Pada tanggal 3 September 2014, perseroan mengumumkan telah mengakuisisi anak perusahaan baru, PT Berlico Mulia Farma yang bergerak dalam bidang farmasi
Tahun 2021, perseroan mampu mencatat pertumbuhan penjualan bersih sebesar 20.6% dari tahun 2020 (Rp. 3.34 triliun) menjadi Rp. 4.02 triliun
Perseroan Sido Muncul memiliki tiga segmen bisnis, yang terdiri dari:
- Jamu Herbal dan Suplemen : Berkontribusi meningkatkan pendapatan di tahun 2021 sebesar Rp. 2.69 triliun ( tumbuh 21.3 % dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 2.22 triliun)
- Makanan dan Minuman :Kontribusi sebesar Rp. 1.19 triliun( tumbuh 18.3 % dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 1.01 triliun)
- Farmasi : Kontribusi sebesar Rp. 137. 15 miliar ( tumbuh 26.5 % dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 108. 43 miliar)
Dari ketiga segmen tersebut, Jamu Herbal dan Suplemen masih menjadi penyumbang pendapatan yang paling besar terhadap laba pendapatan perseroan
Berikut profil Sido Muncul di Bursa Efek Indonesia ( BEI / IDX )Nama Entitas : PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk Sektor : Barang konsumsi Sub Sektor : Farmasi Kode Saham : SIDO Harga Saham : 1.035 ( 25 Maret 2022 ) Dividen : 15.3 (27 Agustus 2021) Dividen Yield : 5.85% Jenis Saham : Income stock Volatilitas : Sangat rendah ke rendah Situs Untuk Investor : Sido Muncul
Alasan Memiliki Saham Ini
Sido Muncul memiliki brand yang kuat dalam industri jamu serta menjadi market leader dalam produk industri yang sejenis
Produk jamu yang mudah dijumpai dalam toko kecil disetiap pelosok Indonesia menjadikannya barang konsumsi kesehatan yang mudah di akses oleh masyarakat luas
Produknya yang mudah di jumpai dengan harga terjangkau seperti Tolak Angin dan Kuku Bima tetap menjadi andalan masyarakat bawah hingga kalangan atas ketika merasakan kondisi tubuh yang tidak fit, sebelum pergi ke dokter
Kedepannya diproyeksikan segmen penjualan jamu akan tetap menjadi segmen unggulan bagi perseroan dalam memasarkan produknya ditunjang dengan inovasi yang telah dilakukan baik dalam produk maupun dalam jangkauan pemasarannya (export) secara internasional
Analisis saham Sido Muncul dengan melihat pergerakan harga saham SIDO dalam 5 tahun terakhir:
Pergerakan harga saham SIDO dalam 5 tahun terakhir ( 2017 – 2022) mengalami rally bullish yang mengindikasikan saham ini layak untuk dikoleksi dalam jangka panjang ( > 5 tahun )
Tabel Data
Pada 9 Oktober 2017, harga saham SIDO berada di harga Rp. 194 dan di tanggal 25 Maret 2022 berada di harga Rp. 1035 atau naik lebih 5x lipat dalam waktu 5 tahun (sekitar 433.5%)
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
Pendapatan (Miliar) | 4021.0 | 3335.4 | 3067.4 | 2763.3 | 2573.8 |
Laba (Miliar) | 1260.9 | 934.0 | 807.7 | 663.8 | 533.8 |
Earning Per Share (EPS) | 42.03 | 31.13 | 53.85 | 44.26 | 35.59 |
Dividend Per Share (DPS)* | 18.9 | 13.5 | 10.5 | 14.5 | |
Debt to Equity (DER) | 0.17 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.09 |
Harga Saham Tertinggi | 930 | 1495 | 1305 | 920 | 575 |
Harga Saham Terendah | 710 | 730 | 750 | 550 | 436 |
* Keterangan: Pada saat artikel ini ditulis (24 Maret 2021), Emiten belum mengeluarkan data DPS
Data dari tabel Kinerja Pendapatan dan Laba SIDO selama 5 tahun terakhir menunjukkan tren positif, dalam artian perseroan mampu menciptakan pendapatan dan laba yang meningkat setiap tahun
EPS, selama 2 tahun terakhir cenderung positif walaupun sempat anjlok ketika pandemic Covid-19 melanda dunia di akhir tahun 2019.
Semakin meningkat EPS setiap tahun menandakan perusahaan semakin baik dan menguntungkan, tentunya ini baik bagi investor dan perseroan
DPS, selama 2 tahun terakhir naik dari 13.5 menjadi 18.9 suatu kenaikan yang signifikan dibandingkan tahun sebelumnya yang cenderung naik sedikit bahkan di tahun 2018 mengalami penurunan
Semakin tinggi DPS semakin baik, DPS tinggi akan meningkatkan harga saham karena memiliki prospek yang baik ke depannya
Rasio utang (DER) yang rendah menandakan bahwa perseroan ini memiliki kewajiban/ liabilitas yang rendah, semakin rendah DER –nya semakin sehat keuangannya
Harga saham tertinggi dan terendah selama 4 tahun (2017-2020) mengalami kenaikan, walaupun tahun 2021 harga sahamnya menurun lebih rendah daripada harga saham 4 tahun sebelumnya
Potensi Risiko Di Masa Depan
Sido Muncul merupakan perusahaan yang telah lama berdiri dan menjadi leader market di bidang konsumsi jamu
Industri jamu dan herbal dalam operasionalnya sangat bergantung pada ketersediaannya bahan baku untuk bahan produknya, keterbatasan bahan baku herbal ini akan menjadi tantangan tersendiri kedepannya
Catatan:
Saham ini cocok bagi anda yang ingin berinvestasi dalam jangka panjang dengan tingkat volatilitas harga saham yang rendah dan mengharapkan pendapatan dari dividen
Apabila anda mengharapkan pendapatan atau laba bersih fantastis setiap tahun yang berdampak pada melambungnya harga saham dengan tinggi maka saham perseroan ini kurang cocok bagi anda
Perseroan ini dikelola dengan manajemen yang baik, tidak seperti industri jamu lainnya yang dikelola secara tradisional berdasarkan ‘kekeluargaan’ yang dapat berpotensi munculnya konflik internal pada saat suksesi dan berakibat pada pailitnya perseroan.
Demikian analisis saham Sido Muncul, semoga bermanfaat.