Analisis Saham SIDO (Sido Muncul)

Sido Muncul merupakan produsen jamu dan obat herbal modern dibawah naungan perusahaan PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. Artikel ini membahas analisis saham Sido Muncul secara garis besar

Company Profile

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang industri jamu dan herbal dengan pengalaman lebih dari 70 tahun di industri jamu Indonesia

Perusahaan yang memiliki lebih dari 4.000 karyawan ini telah tersebar pada 122 titik distribusi di seluruh Indonesia dengan lebih dari 300 jenis produk yang dipasarkannya, salah satu produknya yang terkenal adalah Tolak Angin dan Kuku Bima

Produk dari perseroan telah di ekspor keberbagai Negara seperti Malaysia, Filipina, Arab Saudi, Vietnam, Perancis bahkan ke Nigeria di benua Afrika

Pada tanggal 3 September 2014, perseroan mengumumkan telah mengakuisisi anak perusahaan baru, PT Berlico Mulia Farma yang bergerak dalam bidang farmasi

Tahun 2021, perseroan mampu mencatat pertumbuhan penjualan bersih sebesar 20.6% dari tahun 2020 (Rp. 3.34 triliun) menjadi Rp. 4.02 triliun

Perseroan Sido Muncul memiliki tiga segmen bisnis, yang terdiri dari:

1. Jamu Herbal dan Suplemen : Berkontribusi meningkatkan pendapatan di tahun 2021 sebesar Rp. 2.69 triliun ( tumbuh 21.3 % dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 2.22 triliun)
2. Makanan dan Minuman :Kontribusi sebesar Rp. 1.19 triliun( tumbuh 18.3 %  dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 1.01 triliun)
3. Farmasi :  Kontribusi sebesar Rp. 137. 15 miliar ( tumbuh 26.5 % dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 108. 43 miliar)

Dari ketiga segmen tersebut, Jamu Herbal dan Suplemen masih menjadi penyumbang pendapatan yang paling besar terhadap laba pendapatan perseroan

Berikut profil Sido Muncul di Bursa Efek Indonesia ( BEI / IDX )

Alasan Memiliki Saham Ini

Sido Muncul memiliki brand yang kuat dalam industri jamu serta menjadi market leader dalam produk industri yang sejenis

Produk jamu yang mudah dijumpai dalam toko kecil disetiap pelosok Indonesia menjadikannya barang konsumsi kesehatan yang mudah di akses oleh masyarakat luas

Produknya yang mudah di jumpai dengan harga terjangkau seperti Tolak Angin dan Kuku Bima tetap menjadi andalan masyarakat bawah hingga kalangan atas ketika merasakan kondisi tubuh yang tidak fit, sebelum pergi ke dokter

Kedepannya diproyeksikan segmen penjualan jamu akan tetap menjadi segmen unggulan bagi perseroan dalam memasarkan produknya ditunjang dengan inovasi yang telah dilakukan baik dalam produk maupun dalam jangkauan pemasarannya (export) secara internasional

Analisis saham Sido Muncul dengan melihat pergerakan harga saham SIDO dalam 5 tahun terakhir:

Pergerakan harga saham SIDO dalam 5 tahun terakhir ( 2017 – 2022) mengalami rally bullish yang mengindikasikan saham ini layak untuk dikoleksi dalam jangka panjang ( > 5 tahun )

Tabel Data

Pada 9 Oktober 2017, harga saham SIDO berada di harga Rp. 194  dan di tanggal 25 Maret 2022 berada di harga Rp. 1035 atau naik lebih 5x lipat dalam waktu 5 tahun  (sekitar 433.5%)

* Keterangan: Pada saat artikel ini ditulis (24 Maret 2021), Emiten belum mengeluarkan data DPS

Data dari tabel Kinerja Pendapatan dan Laba SIDO selama 5 tahun terakhir menunjukkan tren positif, dalam artian perseroan mampu menciptakan pendapatan dan laba yang meningkat setiap tahun

EPS, selama 2 tahun terakhir cenderung positif walaupun sempat anjlok ketika pandemic Covid-19 melanda dunia di akhir tahun 2019.

Semakin meningkat EPS setiap tahun menandakan perusahaan semakin baik dan menguntungkan, tentunya ini baik bagi investor dan perseroan

DPS, selama 2 tahun terakhir naik dari 13.5 menjadi 18.9 suatu kenaikan yang signifikan dibandingkan tahun sebelumnya yang cenderung naik sedikit bahkan di tahun 2018 mengalami penurunan

Semakin tinggi DPS semakin baik, DPS tinggi akan meningkatkan harga saham karena memiliki prospek yang baik ke depannya

Rasio utang (DER) yang rendah menandakan bahwa perseroan ini memiliki kewajiban/ liabilitas yang rendah, semakin rendah DER –nya semakin sehat keuangannya

Harga saham tertinggi dan terendah selama 4 tahun (2017-2020) mengalami kenaikan, walaupun tahun 2021 harga sahamnya menurun lebih rendah daripada harga saham 4 tahun sebelumnya

Potensi Risiko Di Masa Depan

Sido Muncul merupakan perusahaan yang telah lama berdiri dan menjadi leader market di bidang konsumsi jamu

Industri jamu dan herbal dalam operasionalnya sangat bergantung pada ketersediaannya bahan baku untuk bahan produknya, keterbatasan bahan baku herbal ini akan menjadi tantangan tersendiri kedepannya

Catatan:

Saham ini cocok bagi anda yang ingin berinvestasi dalam jangka panjang dengan tingkat volatilitas harga saham yang rendah dan mengharapkan pendapatan dari dividen

Apabila anda mengharapkan pendapatan atau laba bersih fantastis setiap tahun yang berdampak pada melambungnya harga saham dengan tinggi maka saham perseroan ini kurang cocok bagi anda

Perseroan ini dikelola dengan manajemen yang baik, tidak seperti industri jamu lainnya yang dikelola secara tradisional berdasarkan ‘kekeluargaan’ yang dapat berpotensi munculnya konflik internal pada saat suksesi dan berakibat pada pailitnya perseroan.

Demikian analisis saham Sido Muncul, semoga bermanfaat.